貸出金金利はどう決まる？

今日の市場経済ではあらゆる商品に価格が付きます。
買いたい人と売りたい人の価格が釣り合うところで・・
と教科書では教えられる訳ですが、
実際には需給バランスのみで決まるはずも無いわけです。

さて、金利の世界でも自然利子率（貯蓄投資を均衡させる実質利子率）
と言われるものがあるそうです。
いえ、こちらも実際には見たことはないのですが。

ここで事業者が銀行に対し、10年返済で借入金を申込みます。
仮に、２％の金利を銀行から提示されたとしましょう。

この２％は何で構成されているのでしょうか？

①銀行の預金調達コスト＝0.2%
②銀行の経費（人件費・物件費・租税公課）＝0.5%
③あなたの信用コスト（貸倒の可能性）＝0.2%
④法人税等＝政府・地方自治体の取り分=0.4%
⑤銀行の利益＝株主配当＋内部留保＝0.7%

もちろん、数字は仮のものです。

実際はこのように「原価」を積み上げて貸出金利を
決定しているわけではありません。

他の銀行との競争などもあり、不採算の金利でも
シェア維持のために貸出を行うこともあり得るわけです。

また、信用コストは最大の不確定要因であり、
これは過去の貸倒実績によって決められているだけで
将来の貸倒率を予想（期待）して
見積りしているわけでは無いわけです。

これからの銀行経営は、将来のリスクをどう管理して
自らの自己資本に照らしてうまくコントロールして行くかで
左右されていくとも聞きます。

なかなか、難しそうですけどね。